算力热潮再起！AI基建需求旺盛，通信ETF华夏(515050)飙升逾5%，SK海力士涨停点燃产业链

今日A股市场迎来强势反弹，三大指数集体走高，硬件科技板块成为领涨主力。截至14:45，通信ETF华夏(515050)涨幅突破5%，表现抢眼。其重仓股中，网宿科技、长芯博创、联特科技涨幅均超过10%，源杰科技、太辰光、鹏鼎控股、德科立、沪电股份等个股也纷纷上涨超7%。与此同时，创业板人工智能ETF华夏(159381)盘中一度大涨超10%，截至发稿涨幅超过8%。

SK海力士涨停引爆市场情绪

消息面上，今日韩股市场SK海力士股价表现惊人，盘中涨幅一度扩大至30%并触及涨停。瑞银集团首次启动对SK海力士ADR的研究覆盖，给予“买入”评级，目标价设定为204美元，较周三收盘价126.79美元存在约60.9%的潜在上涨空间。瑞银看好逻辑主要基于AI基础设施需求的持续扩张，特别是高带宽内存(HBM)在AI服务器、加速运算及大型语言模型训练中的需求正呈现爆发式增长。

作为全球HBM市场核心供应商之一，SK海力士深度受益于AI数据中心投资浪潮。在HBM供应持续紧张和AI数据中心加速扩建的背景下，华尔街对其内存业务成长动能给予高度关注。受此提振，A股存储芯片、先进封装及AI服务器产业链的风险偏好有望进一步提升，相关板块或将迎来情绪映射。

通信ETF华夏(515050)：全链条覆盖AI算力核心

通信ETF华夏(515050)完整布局了从上游紧缺的光芯片到下游AI服务器、光互连、PCB、存储等全产业链，尤其在MPO/CPO/OCS新技术方向上深度覆盖。跟踪指数中，光模块CPO概念股与PCB概念股合计权重超过80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%。相较于同类通信ETF，该基金独有的成分股包括兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等行业龙头，进一步强化了在存储、PCB及覆铜板领域的配置优势。场外联接基金可选择A类(008086)或C类(008087)。

云计算ETF华夏(516630)：三重红利驱动

云计算ETF华夏(516630)重点布局AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重增长红利。其成分股中，IDC算立租赁概念股权重占比接近50%，场内综合费率仅0.20%，为同类最低水平。投资者可通过A类(019868)或C类(019869)参与场外配置。

创业板人工智能ETF华夏(159381)：光模块龙头聚集

创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数中，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重合计占比近40%，在AI类标的中位居第一。目前基金规模已接近20亿元，场内综合费率同样仅为0.20%，处于ETF最低档位。场外联接基金设有A类(025505)和C类(025506)两种份额。

整体来看，在SK海力士涨停效应的带动下，A股算力产业链情绪明显升温，AI基础设施景气度持续验证，相关ETF有望迎来新一轮配置机遇。